高純通化石英砂對SiO2純度要求極高，幾乎不允許鐵、鈦、鉻、鋯、鋰、鉀、鈉等金屬離子和包裹體羥基存在。石英材料本身最大下游是半導體，然后是光通信和光伏，當前光伏是核心增長彈性。

高純通化石英砂過去主要由水晶進行加工提純，但考慮到水晶稀缺性及價格昂貴，上個世紀開始，全球包括我國開始用石英礦制備高純通化石英砂并實現(xiàn)全面工業(yè)化生產。

從工藝來看，整個提純過程可概括為預處理、物理處理和化學處理三個過程，具體為采用破碎、磨礦、篩分、磁選、酸洗、氯化焙燒等多種選礦方法。但是，考慮到技術水平及工藝差異，不同企業(yè)產品品質存在較大差異，能否對雜質進行極致剔除并穩(wěn)定生產4N級通化石英砂企業(yè)很少，全球主導企業(yè)僅3家。

那么，通化石英砂的技術壁壘在哪里呢？通化石英砂有哪些應用領域？不同的應用對純度有什么要求？行業(yè)格局如何？

1、應用領域廣泛

半導體、光伏、電光源、光通訊等行業(yè)和領域是支撐戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展的重要領域，是引導未來經濟社會發(fā)展的重要力量；是建設重大工程、改善民生、鞏固國防軍工的重要保障。由高純通化石英砂生產的石英管、單晶石英坩堝及石英器件等石英制品，是這些領域不可或缺的重要支撐材料，也是高純石英制品附加值最高的應用領域。

半導體領域

無論是家用電器、消費電子設備、新能源汽車、還是其他電子高新技術產品，都對半導體材料有著極大的需求，而高純通化石英砂是半導體集成電路行業(yè)重要的戰(zhàn)略性核心原材料之一。

集成電路產業(yè)鏈的芯片制造環(huán)節(jié)主要分為硅片制造—晶圓制造—芯片制造，各工序中使用的高純石英材料主要包括硅片制造環(huán)節(jié)拉制單晶硅棒的石英坩堝、晶圓制造環(huán)節(jié)石英玻璃擴散管以極擴管配套的石英法蘭、石英玻璃爐管、石英舟等石英玻璃器具、芯片制造環(huán)節(jié)光刻、刻蝕和薄膜沉淀使用的光掩膜基板等。

光伏領域

高純石英是光伏領域的關鍵原材料之一，多用于多晶硅、單晶硅光伏生產用的擴散管、承載器及電弧法坩堝等石英制品。光伏行業(yè)制備的單晶硅和多晶硅都是高純物質，因此對其配套的石英純度要求很高，依據(jù)GB/T 32649-2016《光伏用通化石英砂》標準要求，光伏用通化石英砂二氧化硅含量應大于或等于99.99%，雜質元素總含量應小于或等于25μg/g。

電光源領域

高純通化石英砂是光學玻璃的主要原料，由于具有穩(wěn)定的光學性質、高度光學均勻性和優(yōu)良的耐高溫性能，在光傳輸、光儲存、光電顯示和特種光源領域應用廣泛，多用于生產紫外管，高純石英管，透明管燈，光學儀器或機械系統(tǒng)的特種光學制品。

光通訊領域

光纖通信在信息高速公路建設中扮演著至關重要的角色，由于抗干擾性高，速度快，傳輸容量大，光纖通信已經成為現(xiàn)代通訊的重要支柱。石英光纖由于其成熟的技術和優(yōu)良的性能被廣泛應用，石英光纖的傳光光譜是由芯層的石英材質決定的，因此，高純石英在石英光纖中具有重要的地位。

2、不同應用的純度要求不同

通化石英砂物化特性優(yōu)異，各純度標準產品應用領域不同，價格差異大。

高純通化石英砂物化特性優(yōu)異，應用領域廣泛。高純通化石英砂通常是指w(SiO2 )>99.9%的石英粉體，一般由高品位的天然石英礦物經 過提純技術生產。高純通化石英砂獨特的晶體結構和晶格變化規(guī)律，使其具有耐高溫、熱膨脹系數(shù)小、高度絕緣、耐腐蝕等特點。

低、中端高純通化石英砂已實現(xiàn)國產化，高端以海外進口為主。國內學術界當前將高純通化石英砂定義為：SiO2含量＞99.9%，F(xiàn)e2O3 含量＜10ppm，Al2O3含量＜25ppm的石英產品。按產品標準可細分為低端（3N）、中端（4N） 、高端（4N8）產品，低、中 端產品已實現(xiàn)國產化，而高端產品則主要從海外進口。

高純通化石英砂純度高，雜質含量低于20ppm。高純通化石英砂中的高端產品是以尤尼明（北美）公司的IOTA-STD為標準， 十二種元素雜質的含量小于20ppm，其中堿金屬（K，Na，Li）分別小于1ppm的高技術產品。尤尼明公司生產的高純 通化石英砂系列產品占據(jù)全世界大部分市場，其石英產品純度被稱為“高純通化石英砂世界標準純度”。

單晶坩堝用高純通化石英砂標準較光伏玻璃通化石英砂更嚴苛

坩堝生產環(huán)節(jié)用高純通化石英砂標準較光伏玻璃通化石英砂更嚴苛。光伏坩堝用通化石英砂純度需達到99.998%，光伏生產環(huán)節(jié)用 （如清洗環(huán)節(jié)）石英制品純度要求為99.99%以上，均高于光伏玻璃通化石英砂98.55%的純度要求，且對雜質含量要求標準也 遠高于光伏玻璃。

坩堝環(huán)節(jié)為保證坩堝熔制效果，嚴格控制各金屬雜質含量。若高純通化石英砂純度不足：1）熔制過程造成坩堝本身形變，導 致坩堝使用壽命降低；2）影響拉制單晶硅的純度，從而導致硅棒良品率的降低。

3、“原礦”資源屬性+“提純”工藝筑行業(yè)壁壘

可用于高純通化石英砂生產的礦品類有限

高純通化石英砂礦源以花崗巖石英、脈石英為主。天然水晶純度較高、包裹體少，曾是高純石英原料，現(xiàn)在主要用作水晶 工藝原料；天然水晶儲量少且分布不均勻，我國高品位水晶較少。目前花崗巖石英和脈石英為生產高純通化石英砂主要原 料，其中花崗巖石英礦床規(guī)模大，石英純度高，但石英含量較低，偉晶巖含有大約40%的更長石、25%石英、20%微 斜長石（一般為條紋長石）和15%的白云母；脈石英礦床分布廣泛，但規(guī)模相對較小。

全球高純石英礦儲量、品質分布不均

全球高純石英原料礦床分布于美國、挪威、澳大利亞、俄羅斯、毛里塔尼亞、中國、加拿大、印度、巴西等9個國家。

美國斯普魯斯派恩礦擁有獨特的白崗巖型高純石英原料礦，曾提供全球90%的高純通化石英砂，尤尼明公司也壟斷了IOTA超純 石英的生產和銷售，其他國家難以發(fā)現(xiàn)類似的礦床。但近年來各國加大勘查找礦力度，已發(fā)現(xiàn)10多處可用作高純石英原 料的礦床，生產低-中檔高純通化石英砂，逐漸打破斯普魯斯派恩礦在高純通化石英砂產業(yè)的壟斷格局。

原礦優(yōu)劣與純度、包裹體特征、元素存在形式有關

原礦要求高：質量優(yōu)劣與雜質元素含量高低不是簡單的對應關系，而與原料包裹體特征、元素的賦存狀態(tài)和存在形式有關。

高純通化石英砂生產方式主要采用礦物提純法

高純通化石英砂提純法主要工藝流程為：原礦硅石經洗礦機洗去泥沙 ， 破碎 機粗破后，將合格石英料投入焙燒爐中，在850℃~980℃溫度下焙燒6個小時，焙燒后將石英料拖入清水中進行水淬，再經人工揀選出去除雜質后送入破碎機進行破碎并過篩，再將通過篩網(wǎng)的通化石英砂送入磁選機，磁選后通化石英砂投入 到配有HCl和HF混合酸的酸缸中浸泡一周，再經浮選、脫水、烘 焙、冷卻、包裝，制得高純通化石英砂。

化學合成法：包含氣相合成法、液相合成法、氟硅酸法等。

化學合成法技術路線包含氣相合成法、液相合成法、氟硅酸法等。合成石英具有純度更高（6N）、光學性能更優(yōu)等特 性，正逐步成為 7 納米以下的半導體產品生產中的替代材料。

氣相法：以SiCl4等為原料，在氫-氧氣流高溫下（1200-1600℃）水解制得煙霧狀的SiO2，經冷卻、分離、脫酸等過程 后即得到成品的SiO2顆粒。通過控制溫度、分兩步的氣相水解方法制備合成SiO2粉，但其技術工藝較復雜，效率低， 技術還不成熟，目前也僅適于實驗室的研制，大規(guī)模工業(yè)化生產困難。

提純檢測：國外領先，國內企業(yè)追趕。

海外巨頭擁有更完整的研發(fā)、檢測體系，在產品穩(wěn)定批量供應方面具備領先優(yōu)勢。

檢測技術：試劑純度、加工環(huán)節(jié)的材料、生產環(huán)境對產品品質有影響，每個環(huán)節(jié)的在線檢測可以有效把控產品品質。對于IOTA標準的高純石英，化學分析法和X射線熒光光譜法（XRF）檢測難以滿足其質量檢測要求。目前ICP-OES 已經成為檢測高純物料微量化學成分的有效方法。

4、供需有望保持緊平衡，價格仍有提升空間

石英坩堝是拉制單晶硅的耗材

石英坩堝：是光伏單晶爐的關鍵部件，是拉制大直徑單晶硅的消耗性器皿，主要用于盛裝熔融硅并制成后續(xù)工序所需晶 棒。1978-1988年，我國的電弧法石英坩堝、高純涂層坩堝同激光用石英玻璃、高純耐高溫石英玻璃管等石英制品已完成 研制并實現(xiàn)規(guī)?；a。1989-2000年，此階段主要是在引進國外先進技術吸收消化的基礎上實現(xiàn)國有化。2000年以后， 隨著技術進步，坩堝尺寸從12英寸一直發(fā)展到32英寸，少數(shù)企業(yè)已達到40英寸。

石英坩堝分為內中外三層，中內層占比約30%-40%。

坩堝結構：石英坩堝分為外層（不透明層）、中內層（真空透明層）。外層（不透明層）內部含有大量氣泡，受熱均 勻，保溫效果好；中內層（透明層）均勻致密、表面光滑，可以增強坩堝的強度（抗變形），降低內表面的溫度（防 失透）。根據(jù)每家坩堝廠商配方差異，中內層砂占比30%-40%不等。

石英坩堝中內層對高純通化石英砂高純、低鋁、低堿、抗析晶的要求更高。

石英坩堝中內層對高純通化石英砂高純、低鋁、低堿、抗析晶的要求更高。坩堝最內表層是指透明層中最靠近內表面1- 2mm的部分。坩堝對硅液起作用的機理是，由于與硅液接觸的內表面不斷向硅液中熔解，并且伴隨著透明層中的微氣 泡不斷的長大，靠近最內表面的氣泡破裂，伴隨著硅液釋放石英微顆粒以及微氣泡。而這些雜質會以微顆粒以及微氣 泡的形式伴隨著硅液流遍整個硅熔體，直接影響到硅的成晶（整棒率、成晶率、加熱時間、直接加工成本等）以及單 晶硅的質量（穿孔片、黑芯片等）。

石英坩堝尺寸大型化，壽命不斷提升。

石英坩堝尺寸大型化：根據(jù)歐晶科技招股說明書，單只28英寸單晶坩堝重量超40kg。硅片大型化趨勢下，石英坩堝尺 寸不斷增大，重量也相應增加。同時考慮到在相同尺寸下，坩堝厚度、高度等也有差異，我們預計32英寸坩堝重量約 70-80kg，36英寸坩堝重量約90-100kg。

全球裝機量提升+N型占比提升驅動需求快速增長。

N型硅片占比提升：N型單晶電池效率更高，預計2030年占比有望提升至50%。而N型硅片對于多晶硅原料以及部分輔材 的純度要求更高，N 型硅片更換石英坩堝頻率更高，進而對高純通化石英砂的需求量更高。因此，除了光伏下游總量的提升， 結構升級望貢獻高純通化石英砂行業(yè)增量。

石英股份產品價格有望繼續(xù)提升。一方面，行業(yè)供需緊平衡下，行業(yè)整體均價有所抬升；另一方面，石英股份中內層砂占比有望逐步提升，而中內層砂均價更高，有望帶動整體均價提升。

5、“兩家海外+國內一大”格局，石英股份國產化率提速

目前全球僅尤尼明、TQC、石英股份三家企業(yè)具備量產高純通化石英砂的能力，形成“兩家海外+國內一大”的格局。國內其他有江蘇陽山、東海幾家小工廠、 遼寧錦州幾家小廠、凱盛石英太湖公司等，但無法穩(wěn)定批量供應。

外層砂已基本實現(xiàn)國產替代，中內層砂產品和客戶認可度逐步提升。目前石英股份的高純通化石英砂仍以外層砂為主，我們預計石英股份在中內層砂質量以及客戶認可度上均有提升，并有望逐步提高中內層砂的滲透率。我們預計21年石英股份外層砂份額約50%，中內層砂份額約8%。